Diesla z Zatoki wciąż brakuje, Fed w środę ujawni protokół

Eksport diesla i podobnych paliw z Zatoki Perskiej wyniósł w sierpniu niewiele ponad jedną czwartą poziomu sprzed wojny. Kraje G7 planują uwolnić w ciągu czterech miesięcy do 100 mln baryłek ropy i diesla, przy czym diesel trafi na rynek jako pierwszy.

W środę 7 października o 16:30 CEST EIA poda zapasy diesla i oleju opałowego w USA. Spadek zapasów mógłby podnieść cenę diesla w stronę 1 560 USD/t, a wzrost zapasów przy wczesnych dostawach z G7 mógłby ją zepchnąć w stronę 1 288 USD/t.

3 października wysocy rangą amerykańscy urzędnicy odpowiedzialni za bezpieczeństwo spotkali się w Camp David i rozmawiali o powrocie do dużych walk z Iranem. 4 października grupa producentów ropy OPEC+ uzgodniła w zasadzie, że cele wydobycia na listopad pozostaną bez zmian.

Uderzenie USA na Iran, atak na tankowiec albo początek doniesionej saudyjskiej ofensywy w pobliżu Morza Czerwonego mogłyby podnieść Brenta w stronę 116 USD za baryłkę. W środę 7 października duży wzrost amerykańskich zapasów ropy, razem z szybkimi dostawami z G7, mógłby obniżyć Brenta w stronę 92,25 USD za baryłkę.

16 września Fed podniósł główną stopę do 3,75-4,00 proc. i oznajmił, że inflacja pozostaje podwyższona. Amerykańscy pracodawcy dodali we wrześniu tylko 29 000 miejsc pracy, co zmniejszyło szanse na kolejną podwyżkę stóp w najbliższym czasie.

W środę 7 października o 20:00 CEST Fed ujawni protokół z wrześniowego posiedzenia, spisany jeszcze przed słabymi danymi z rynku pracy. Powszechna obawa o inflację w protokole mogłaby pchnąć złoto w stronę 3 996 USD za uncję, a łagodniejszy ton i niższe rentowności obligacji mogłyby podnieść je w stronę 4 286 USD za uncję.

We wrześniu USDA oszacowało tegoroczne plony kukurydzy na 178,5 buszla z akra. Pogoda podczas zbiorów w USA się poprawia.

W piątek 9 października o 18:00 CEST szacunek plonów poniżej 178,5 buszla mógłby podnieść kukurydzę w stronę 506 USc za buszel. Plony bez zmian lub wyższe zwiększyłyby i tak duże zapasy i mogłyby zepchnąć cenę w stronę 485 USc za buszel.

We wrześniu USDA oszacowało produkcję soi w USA na 4,535 mld buszli, więcej, niż spodziewali się handlowcy. Ceny soi w październiku rosły w trzech z czterech ostatnich lat.

W piątek 9 października o 18:00 CEST szacunek plonów poniżej 52,8 buszla z akra, przy solidnej sprzedaży eksportowej, mógłby podnieść soję w stronę 1 334 USc za buszel. Plony potwierdzone powyżej 52,8 buszla mogłyby zepchnąć cenę w stronę 1 257 USc za buszel.

Zapasy pszenicy w USA na 1 września były o 14% niższe niż rok wcześniej. 3 października rosyjski atak trafił w statek towarowy na Morzu Czarnym i zabił jedną osobę.

W piątek 9 października o 18:00 CEST prognoza USDA z zapasami poniżej 717 mln buszli albo kolejny atak na statki ze zbożem mogłyby podnieść pszenicę w stronę 714 USc za buszel. Niższe prognozy eksportu, które zostawią zapasy bez zmian, mogłyby zepchnąć cenę w stronę 671 USc za buszel.

Cukrownie w głównym regionie uprawy w Brazylii wyprodukowały w pierwszej połowie września o 41,6% mniej cukru niż rok wcześniej. Spekulanci mają zakłady netto na wyższe ceny cukru, bliskie największych od trzech lat.

Kolejne deszcze w Brazylii sprawiają, że cukrownie nadal przerabiają trzcinę na etanol, i mogłyby pchnąć cukier powyżej 19,95 USc za funt. Wczesny start zbiorów w Indiach albo ograniczenie zakładów przez spekulantów mogłyby zepchnąć cenę w stronę 18,92 USc za funt.

Spekulanci mają zakłady netto na spadek cen gazu w USA, bliskie największych od trzech lat. Gaz z dostawą w styczniu kosztuje o 22% więcej niż gaz z dostawą w listopadzie.

W czwartek 8 października EIA poda, ile gazu trafiło do magazynów w tygodniu do 2 października, a wstępne szacunki mieszczą się w przedziale od 63 do 79 mld stóp sześciennych. Mniejszy przyrost mógłby zmusić spekulantów do zamknięcia zakładów i podnieść cenę w stronę 3,39 USD/MMBtu, a większy mógłby ją zepchnąć w stronę 2,83 USD/MMBtu.