Gaz w Europie najdroższy od roku, złoto tanieje przez stopy
Gaz w Europie i Wielkiej Brytanii zdrożał we wtorek o ponad 4% i zamknął dzień najwyżej od roku, ponieważ gazowce z Zatoki Perskiej nie przepływają przez Cieśninę Ormuz, a europejskie magazyny mają przed zimą najmniej gazu od dwudziestu lat. Ta sama blokada podniosła ropę Brent piątą sesję z rzędu, a złoto w tym samym czasie potaniało, ponieważ inwestorzy mocniej liczą się z podwyżką stóp w Stanach Zjednoczonych. O dalszym kierunku złota zdecydują dane o amerykańskiej inflacji 11.09.
Gaz ziemny w Europie
76,91+4,23%EUR/MWh
Gaz w Europie zamknął wtorek najwyżej od roku. Gazowce z Zatoki Perskiej nie przepływają przez Cieśninę Ormuz, a Europa i Azja rywalizują o te same dostawy z Atlantyku.
Rozwiń
Zwiń
Amerykańskie uderzenia w irańskie tankowce utrzymały ruch gazowców przez Ormuz blisko zera, a Katar nadal wstrzymuje dostawy, powołując się na siłę wyższą. Europejskie magazyny mają przy tym wyraźnie mniej gazu niż przed rokiem.
Iran i Oman są blisko porozumienia o bezpiecznym korytarzu dla statków, którego podpisanie otworzyłoby gazowcom drogę i mogłoby szybko obniżyć cenę. Bez niego Europa będzie uzupełniać zapasy przed zimą, płacąc więcej za każdy ładunek.
Gaz ziemny w Wielkiej Brytanii
191,45+4,38%GBp/therm
Gaz w Wielkiej Brytanii zdrożał najmocniej ze wszystkich rynków i również zamknął wtorek najwyżej od roku.
Rozwiń
Zwiń
Wielka Brytania kupuje gaz z tych samych statków z Atlantyku co reszta Europy, więc brak dostaw z Zatoki Perskiej podnosi ceny na obu rynkach jednocześnie. Każda wiadomość o korytarzu przez Ormuz przełoży się na ceny w Londynie tak samo jak na kontynencie.
Ropa Brent
97,81+2,07%USD/bbl
Ropa Brent rosła piątą sesję z rzędu po amerykańskich atakach na irańskie tankowce i po uderzeniu rebeliantów Huti w saudyjską rafinerię.
Rozwiń
Zwiń
Amerykanie zaatakowali pięć irańskich tankowców, w tym w pobliżu wyspy Kharg, a Huti uderzyli w saudyjskie instalacje energetyczne i wstrzymali pracę rafinerii Jazan. OPEC+ zostawił 06.09 październikowe wydobycie bez zmian, ponieważ i tak nie może wywieźć więcej ropy przez cieśninę.
Przez Ormuz płynie dziś o połowę mniej ropy niż przed wojną, a ogłoszenie zapowiadanej przez Iran strefy zamkniętej dla statków jeszcze by to pogłębiło. Podpisanie korytarza uzgadnianego przez Iran i Oman mogłoby obniżyć cenę.
Stal
1 255+0,64%USD/t
Stal drożeje dziewiątą sesję z rzędu i jest najdroższa od roku. Amerykańskie cła ograniczają import, więc tamtejsze huty mogą dyktować ceny.
Rozwiń
Zwiń
Ceny blachy w Stanach Zjednoczonych rosną już jedenasty miesiąc z rzędu, a ruda żelaza, z której powstaje stal, w tym samym czasie potaniała, więc hutom rosną zyski. Od 08.09 obowiązują też kanadyjskie cła odwetowe na amerykańską stal, wprowadzone po zerwanych rozmowach handlowych.
Dopóki cła trzymają zagraniczną stal z dala od amerykańskiego rynku, huty mogą dalej podnosić ceny. Powrót importu odebrałby im tę przewagę.
Złoto
4 355,42−1,20%USD/oz
Złoto wyraźnie potaniało. Inwestorzy coraz mocniej liczą się z podwyżką stóp w Stanach Zjednoczonych, a przy wyższych stopach trzymanie złota, które nie daje odsetek, mniej się opłaca.
Rozwiń
Zwiń
Dane z amerykańskiego rynku pracy, opublikowane 04.09, wypadły wielokrotnie lepiej od oczekiwań i podniosły szanse na podwyżkę stóp na najbliższym posiedzeniu Fedu. Drożejąca ropa wzmacnia obawy o inflację i dodatkowo przybliża podwyżkę, więc wojna na Bliskim Wschodzie nie pomaga dziś złotu.
Wyższa inflacja w danych z 11.09 przesądzi o podwyżce i może zabrać złotu kolejną część ceny. Niższa zdejmie z niego tę presję jeszcze przed posiedzeniem 15 i 16 września.
Kakao
5 936−3,84%USD/t
Kakao potaniało najmocniej ze wszystkich rynków. W magazynach nadzorowanych przez giełdę leży najwięcej ziarna od dwóch lat.
Rozwiń
Zwiń
Zbiory na Wybrzeżu Kości Słoniowej idą sprawnie, a ziarno szybko trafia do portów i dalej do magazynów. Kakao nie zabraknie w najbliższych miesiącach, a to przykryło wcześniejsze obawy o stan upraw.
W połowie września wyjdą pierwsze tygodniowe dane o dostawach z Wybrzeża Kości Słoniowej w nowym sezonie. Jeśli potwierdzą to tempo, magazyny będą się dalej zapełniać, a słabszy napływ zatrzyma odbudowę zapasów.
Pszenica twarda
804,75+2,29%USc/bu
Pszenica twarda zdrożała najmocniej ze zbóż, ponieważ rozmowy pokojowe w Moskwie i Kijowie z minionego weekendu skończyły się bez porozumienia.
Rozwiń
Zwiń
Rosja i Ukraina atakują nawzajem porty i statki, więc załadunki zboża nad Morzem Czarnym niemal stanęły, a rosyjski wywóz pszenicy zapowiada się we wrześniu najniżej od kilkunastu lat. Odbiorcy szukają zboża gdzie indziej, a najwięcej zyskuje na tym właśnie ta odmiana pszenicy.
Amerykański raport o zbiorach wychodzi 11.09, a spekulanci postawili na wzrost jej ceny najwięcej pieniędzy od trzech lat. Jeśli raport obetnie prognozy, zwyżka może potrwać, a jeśli rozczaruje, zabraknie nowych kupujących.
Co warto śledzić
Europejski Bank Centralny. Decyzja o stopach zapada 10.09 i rynek powszechnie spodziewa się podwyżki. Wpłynie ona na kurs euro i ceny energii w Europie.
Ceny w Stanach Zjednoczonych. Ceny u producentów poznamy 10.09, a inflację w sklepach dzień później. Ten drugi odczyt pokaże, jak blisko jest podwyżka stóp, i poruszy cenami złota, srebra i miedzi.
Raport o zbiorach w USA. Amerykański departament rolnictwa poda 11.09 nowe prognozy zbiorów kukurydzy i soi, a rynek spodziewa się ich obniżenia. Na wzrost cen pszenicy, kukurydzy i soi postawiono rekordowo dużo pieniędzy, więc rozczarowanie może wywołać gwałtowną wyprzedaż.
Posiedzenie Fedu. Amerykański bank centralny ogłosi decyzję 16.09. Im mocniejsze dane napłyną wcześniej, tym większa szansa na podwyżkę i tym mniej opłaca się trzymanie złota i srebra.
Korytarz przez Ormuz. Iran i Oman uzgadniają bezpieczną trasę dla statków, ale porozumienie wciąż czeka na podpis. Iran może też w każdej chwili formalnie ogłosić strefę zamkniętą dla żeglugi, a każdy krok w tej sprawie od razu przełoży się na ceny gazu i ropy.