Złoto tanieje po danych z USA, chipy drożeją po premierze AI
Najmocniej w piątek rosły akcje producentów układów scalonych, które kupowano po premierze nowego modelu sztucznej inteligencji GPT-6 Astra. Złoto w tym samym czasie taniało, ponieważ amerykańscy pracodawcy zatrudnili kilka razy więcej osób, niż zakładano, a to przybliżyło podwyżkę stóp procentowych. W weekend w Zatoce Perskiej doszło do wzajemnych ataków na tankowce, a ropa odpowie na nie dopiero teraz, ponieważ giełdy towarowe były wtedy zamknięte.
Chainlink
13,093+8,91%USD
Chainlink, jedna z mniejszych kryptowalut, drożał przez całą sobotę i niedzielę, podczas gdy Bitcoin stał praktycznie w miejscu.
Rozwiń
Zwiń
Kupujących przyciągnęła zapowiedź nowego partnerstwa tej sieci, a zwyżka rozłożyła się równo na oba dni weekendu, bez żadnego cofnięcia.
Niedzielne zamknięcie wypadło tuż pod szczytem 13.134 USD. Jeśli zapowiedź okaże się jednorazowym impulsem, weekendowy zysk może zniknąć równie szybko, jak się pojawił.
Pszenica
732,75−2,59%USc/bu
Pszenica potaniała w piątek po słowach Władimira Putina, że porozumienie pokojowe z Ukrainą wciąż jest możliwe. Kilka dni wcześniej była najdroższa od trzech i pół roku.
Rozwiń
Zwiń
Wcześniejszą zwyżkę napędzały ataki na rosyjskie porty i ukraińskie terminale zbożowe nad Morzem Czarnym, po których sierpniowy eksport pszenicy z Rosji spadł najniżej od lat. Spekulanci postawili na dalszy wzrost ceny więcej pieniędzy niż kiedykolwiek w ostatnich trzech latach.
Jeśli rozmowy pokojowe nabiorą kształtu, spekulanci zaczną wycofywać pieniądze i cena może zejść niżej. Jeśli utkną, wróci problem brakujących dostaw znad Morza Czarnego.
Indeks półprzewodników
1 531,454+2,56%USD
Akcje producentów układów scalonych były w piątek najmocniejszą częścią amerykańskiej giełdy. Kupowano je po premierze nowego modelu sztucznej inteligencji GPT-6 Astra.
Rozwiń
Zwiń
Model zadebiutował 3 września, a Nvidia mówiła o skali zamówień na swoje systemy Grace Blackwell, co ściągnęło kupujących na cały łańcuch produkcji chipów. Ten sam impuls przeniósł się na giełdy w Seulu i Tokio, gdzie kupowano Samsunga, SK hynix i Advantest.
Amerykańska giełda wraca po długim weekendzie i jej pierwsza sesja pokaże, czy piątkowe zakupy były reakcją na jedną premierę, czy początkiem większej fali zamówień.
Węgiel energetyczny
139,05+2,02%USD/t
Węgiel energetyczny jest najdroższy od jedenastu tygodni. Kupują go elektrownie w Japonii i Korei, do których nie docierają dostawy gazu zza Cieśniny Ormuz.
Rozwiń
Zwiń
Statki z gazem skroplonym zawracają przed cieśniną, więc japońskie i koreańskie elektrownie przestawiają się z powrotem na węgiel. W Chinach zapasy węgla przy elektrowniach stopniały po kontrolach bezpieczeństwa w kopalniach, a upały podbijają zużycie prądu w całym regionie.
Dopóki gazowce nie mogą przepłynąć przez Ormuz, azjatyckie elektrownie będą kupować węgiel. Powrót normalnego ruchu na cieśninie odebrałby cenie największą część tego popytu.
Cynk
3 940+1,16%USD/t
Cynk jest najdroższy od czterech lat. Metalu brakuje w magazynach, a kolejne kopalnie wstrzymują pracę.
Rozwiń
Zwiń
W giełdowych magazynach zostało niewiele cynku, a blisko jedna trzecia tego zapasu jest już zarezerwowana do odbioru. Rudy jest tak mało, że w sierpniu huty zaczęły dopłacać kopalniom za możliwość jej przerobu, a do tego doszły przestoje w kopalniach Antamina, Red Dog, Kazzinc i Cajamarquilla.
Piątkowy szczyt przy 3 954.1 USD za tonę jest pierwszą przeszkodą dla dalszej zwyżki. Cena może wyraźnie zejść dopiero wtedy, gdy kopalnie wrócą do pełnej pracy, a to potrwa kwartały.
Złoto
4 430,07−0,96%USD/oz
Złoto potaniało po piątkowych danych o zatrudnieniu w Stanach Zjednoczonych. Były tak mocne, że rynek zaczął liczyć się z podwyżką stóp procentowych już we wrześniu.
Rozwiń
Zwiń
Amerykańscy pracodawcy zatrudnili kilka razy więcej osób, niż zakładały prognozy, a szanse na wrześniową podwyżkę stóp przekroczyły połowę. Obligacje zaczęły przez to płacić więcej, a złoto, które nie daje odsetek, traci na tym najmocniej.
O dalszym kierunku zdecydują piątkowe dane o inflacji i posiedzenie Fedu 15 i 16 września. Wyższa inflacja przybliży podwyżkę i dalej będzie ciążyć złotu, a niższa może oddać mu piątkową stratę.
Ropa WTI
89,77−0,43%USD/bbl
Ropa w piątek niemal nie drgnęła. W weekend w Zatoce Perskiej doszło do wzajemnych ataków na tankowce i rynek odpowie na nie dopiero teraz.
Rozwiń
Zwiń
Iran wystrzelił rakiety w stronę amerykańskich okrętów, a Stany Zjednoczone odpowiedziały atakami na tankowce powiązane z Iranem. Przez Cieśninę Ormuz przechodzi teraz najmniej statków handlowych od maja, a producenci z OPEC+ zostawili w niedzielę październikowe wydobycie bez zmian.
Jeśli Iran wprowadzi zapowiadaną strefę ograniczonego ruchu poza cieśniną, ropa może zdrożeć dalej. Cena zejdzie dopiero wtedy, gdy tankowce wrócą na tę trasę.
Co warto śledzić
Inflacja w Stanach Zjednoczonych. W czwartek 10.09 o 14:30 poznamy sierpniowe ceny u producentów, a w piątek 11.09 o tej samej godzinie ceny w sklepach. To ostatnie ważne dane przed posiedzeniem Fedu 15 i 16 września, a najmocniej odczują je złoto, srebro i dolar.
Raport o zbiorach w USA. Amerykański departament rolnictwa poda nowe szacunki zbiorów i zużycia zbóż w piątek 11.09 o 18:00. Na wzrost cen pszenicy i soi postawiono rekordowo dużo pieniędzy, a gdy prawie wszyscy grają w jedną stronę, cena potrafi spaść nawet wtedy, gdy raport obetnie prognozę zbiorów.
Cieśnina Ormuz. Przechodzi przez nią najmniej statków handlowych od maja, a Iran zapowiada strefę ograniczonego ruchu także na wodach poza cieśniną. Od tego zależą ceny ropy, paliw, europejskiego gazu i węgla.
Europejski Bank Centralny. Rada Prezesów zbiera się w czwartek 10.09, a rynek od dawna zakłada podwyżkę stóp. O reakcji euro i europejskich giełd zdecyduje to, co bank powie o kolejnych krokach.
Bank Japonii. Decyzja zapada 18.09 i rynek uważa podwyżkę stóp za wyraźnie bardziej prawdopodobną niż jej brak. Najmocniej odczują to jen i giełda w Tokio.